Почему банковская сфера столь склонна к кризисам?

Кризис. Фото: pixabay.com

Существует несколько характерных свойств, присущих банкам, которые делают их особенно уязвимыми перед кризисами.

  1. Во-первых, банкам для финансирования их деятельности требуются заемные средства, гораздо в больших объемах, нежели фирмам, не относящимся к финансовой сфере. В процессе управления банковскими инвестициями, деньги клиентов банка подвергаются различным рискам. Левередж и ограниченные обязательства акционеров заставляют управляющих банками принимать на себя от имени акционеров чрезмерную ответственность, связанную с рисками. Другая проблема, которая является результатом данной особенности банков, состоит в том, что вкладчики, как правило, не способны осуществлять контроль деятельности их банков.
  2. Во-вторых, банк является неликвидным, то есть ссуды обычно более долгосрочны, нежели депозиты. В этом смысле стоимость их досрочного погашения представляет собой уменьшенную стоимость их активов.
  3. В-третьих, банки имеют дело с информационными проблемами. В этом случае они выступают в качестве финансовых посредников, которые осуществляют обработку информации. Постепенно банки собирают информацию о своих клиентах, проверяя их способность выплачивать проценты по краткосрочным кредитам.
  4. Четвертая особенность обусловлена тем, что существует зависимость между платежеспособностью банка и его ликвидностью. Очень часто проблемы ликвидности банка могут быть преобразованы в проблемы платежеспособности. Настоящая либо воображаемая проблема платежеспособности может перерасти в шок ликвидности, который в дальнейшем приводит даже финансово «здоровые» банки к проблемам с платежеспособностью. Можно упомянуть также пятую характерную особенность банков, а именно: банки управляют механизмами совершения платежей. О данной особенности может идти речь лишь в том случае, если требования депозитов являются высоко ликвидными, в противном случае вкладчики либо обратятся в более безопасный для них банк, либо обналичат свои вклады.

Защита от рисков

Следующая важная характеристика банков – это то, что их вкладчики защищены от рисков, связанных с неправильным банковским управлением, поскольку они лишены возможности контролировать свои вклады. Так, для того, чтобы предотвратить банковскую панику, а также для защиты мелких вкладчиков, правительства явным или неявным способом осуществляют страхование депозитов.

Ограничения и стандарты

Наконец, банковская деятельность регламентируется различными правилами, ограничениями и стандартами. Банки должны следовать правилам, касающимся размеров концентрации займов, подчиняться ограничениям, налагаемым на состав их финансовых портфелей, а также на их международную деятельность, и соответствовать стандартам, определяющим ликвидность и капитализацию. Поскольку в случае банкротства дебиторами являются регуляторы, в их обязанности входит контроль банковских активов при обанкрочивании.

Кризис — распространенное явление

Банковские кризисы становятся все более распространенным явлением, особенно в условиях развивающейся экономики. За период с 1980 по 1996 год, по крайней мере, две трети государств-членов Международного валютного фонда успели столкнуться с ощутимыми проблемами в банковской сфере. Более того, многие регионы практически во всех странах испытали в данном секторе еще более серьезные затруднения.

Кризис возникает главным образом вследствие неспособности банка выплатить фонды, которые могут быть полноправно востребованы клиентами. Это – типичная проблема ликвидности банков, называемая банковской паникой. Столкнуться с подобной проблемой банк может из-за нескольких причин, например, вследствие региональных экономических проблем. Кроме того, паника в неплатежеспособных банках способна породить панику, напротив, в платежеспособных банках. Более поздняя стадия паники называется болезнью. Кроме того, паника может быть вызвана сугубо умозрительными причинами либо воображаемой неплатежеспособностью, поскольку в периоды финансовых затруднений вкладчики особенно восприимчивы, например, к всевозможным сообщениям в прессе.

Существует, однако, два момента, благодаря которым банк может не столкнуться с подобной проблемой.

  1. Если темп роста вкладов выше процентной ставки, то проблема ликвидности не возникает, поскольку в этом случае вкладчики передают свои финансовые ресурсы в банковскую систему, а значит, банк в состоянии сохранить ликвидность.
  2. Для преодоления проблемы ликвидности банки могут уменьшить запас ликвидности или же извлечь средства у заемщиков.
Еще по теме:  «Тинькофф Банк» - описание банка

Можно начать ликвидацию некоторых долгосрочных активов до истечения сроков их погашения посредством распродажи на вторичном рынке, но это достаточно дорогостоящая операция для любого банка. Кроме того, в настоящее время ликвидность банков все возрастает благодаря инновациям на финансовых рынках, позволяющим формировать ликвидные финансовые портфели.

Банковский кризис состоит из двух компонентов.

  • Первый – это величина ресурса чистых трансфертных платежей. Первая компонента является шоком для банковской системы, поскольку в нормальных условиях чистые трансфертные платежи не должны вызывать никаких проблем.
  • А второй – пороговое значение данного ресурса, при превышении которого система не выдержит и сломается. Вторая компонента связана с уязвимостью банковской системы. Значит, кризис может возникнуть при наличии обоих факторов – шока и уязвимости. Те же авторы утверждают, что обычно банковскому кризису предшествует общее ухудшение условий макроэкономики в стране. Определенно, экономический спад проявляется за год или за два, перед тем как фактически возникает кризис.

Весьма вероятно, что макроэкономический шок негативным образом скажется на балансах и платежеспособности большинства банков. К примеру, финансовой панике Аргентины в 1980 году предшествовала нестабильная макроэкономика и финансовая политика, во время которой переоценка песо стимулировала период снижения займов, который, в свою очередь, вызвал заметное снижение качества банковских активов.

Вероятность того, что макроэкономический дисбаланс в том или ином месте приведет к кризису, определяется политическим режимом в данном месте на момент шока. Точнее говоря, здесь особую роль играет альтернативная политика обменного курса государства. Например, в условиях хрупкой окружающей обстановки платежеспособность банков падает вследствие того, что их местные (внутригосударственные) заемщики неспособны погасить задолженность. Как следствие, вкладчики отказываются от услуг нестабильных банков и переходят в более платежеспособные банки. Подобная ситуация может вызвать сильную общую дестабилизацию, угрожающую всей банковской системе, а заодно и монетарной политике.

Еще по теме:  Куда инвестировать деньги

Но, как говорилось выше, не только макроэкономические шоки могут явиться причиной банковских кризисов, но также и уязвимость банковской системы. Уязвимость имеет место когда «резервные запасы» капитала и ликвидности банка малы по отношению риску, связанному с его авуарами. Кроме того, эмпирические данные показывают, что банковским кризисам предшествует быстрый рост в кредитовании, или кредитный бум. Такой бум способен повысить уязвимость банковской системы посредством снижения качества банковских активов.

Метки:

Еще по теме:

Оставить комментарий